Valor m\u00e9dio do spread estava quase em 3% h\u00e1 dez anos e agora \u00e9 inferior a 1%, revela auditoria do BdP.<\/p>\n\n\n\n
Monitorizar a fixa\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os no cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o \u00e9 uma das prioridades do Banco de Portugal (BdP) para o tri\u00e9nio 2026-2028. E, neste sentido, o regulador avan\u00e7ou com auditorias especiais a v\u00e1rios bancos do pa\u00eds. A conclus\u00e3o \u00e9 clara: o spread dos empr\u00e9stimos da casa caiu 70% nos \u00faltimos dez anos, com a grande maioria dos contratos a ter spreads inferiores a 1%.<\/p>\n\n\n\n
\u201cNa \u00faltima d\u00e9cada, os spreads dos novos contratos de cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o indexados \u00e0 Euribor diminu\u00edram. Em 2024, o spread m\u00e9dio ponderado destes novos contratos situou-se em 0,89 p.p. [pontos percentuais], face a 2,98 p.p em 2014\u201d, conclui o BdP no Relat\u00f3rio de Estabilidade Financeira publicado esta quarta-feira, dia 27 de maio. Isto quer dizer que o spread \u2013 que \u00e9 a margem de lucro dos bancos \u2013 caiu 70% em dez anos para cerca de um ter\u00e7o.<\/p>\n\n\n\n
Nos novos cr\u00e9ditos habita\u00e7\u00e3o a taxa vari\u00e1vel ou mista assinados na primeira metade de 2024, cerca de 90% do montante concedido tinha um spread inferior a 1%. S\u00f3 8,5% destes contratos tinha um spread associado entre 1%-1,5% e apenas 2,1% dos novos empr\u00e9stimos teve spread acima de 1,5%.<\/p>\n\n\n\n
Mas por que motivo os bancos diminu\u00edram a margem de lucro neste per\u00edodo? Desde logo, o supervisor liderado por \u00c1lvaro Santos Pereira refere que a composi\u00e7\u00e3o do cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o mudou muito nestes dez anos. \u201cEnquanto em 2014, a quase totalidade dos novos contratos de cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o era a taxa vari\u00e1vel, em 2024 apenas 12% o eram, predominando contratos a taxa mista (68%) com per\u00edodos iniciais fixos entre 2 e 5 anos\u201d, explica.<\/p>\n\n\n\n
Al\u00e9m disso, \u201ca redu\u00e7\u00e3o dos spreads teve lugar num ambiente de forte concorr\u00eancia entre institui\u00e7\u00f5es, de elevada liquidez, de maior recurso a intermedi\u00e1rios de cr\u00e9dito e de medidas de pol\u00edticas p\u00fablicas como a isen\u00e7\u00e3o tempor\u00e1ria da comiss\u00e3o de reembolso antecipado nos contratos com taxa vari\u00e1vel\u201d, l\u00ea-se ainda no relat\u00f3rio.<\/p>\n\n\n\n
O BdP lembra que \u201ca determina\u00e7\u00e3o do spread deve incorporar de forma adequada o perfil de risco do mutu\u00e1rio, as caracter\u00edsticas da opera\u00e7\u00e3o, os custos associados \u00e0 concess\u00e3o do cr\u00e9dito e os objetivos de rentabilidade da institui\u00e7\u00e3o\u201d.<\/p>\n\n\n\n
H\u00e1 \u201cfragilidades\u201d nas pol\u00edticas de fixa\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os
Nas auditorias realizadas a nove institui\u00e7\u00f5es banc\u00e1rias \u2013 que representavam 74% do montante total no cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o em junho de 2024 – verificou-se \u201cum n\u00edvel de cumprimento moderado das orienta\u00e7\u00f5es aplic\u00e1veis, evidenciando fragilidades principalmente na documenta\u00e7\u00e3o e formaliza\u00e7\u00e3o das pr\u00e1ticas e pol\u00edticas de fixa\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os, nos modelos\/estruturas de governa\u00e7\u00e3o que suportam esse processo e na incorpora\u00e7\u00e3o, pelas ferramentas de pre\u00e7o, de todos os custos associados \u00e0s opera\u00e7\u00f5es de cr\u00e9dito\u201d.<\/p>\n\n\n\n
No total, foram identificadas 72 defici\u00eancias pelos auditores, sendo duas destas classificadas como oportunidades de melhoria, o que corresponde a uma m\u00e9dia de 8 por institui\u00e7\u00e3o. Os bancos apresentaram planos de a\u00e7\u00e3o para corrigir as defici\u00eancias, devendo estar conclu\u00eddos at\u00e9 ao final de 2026, processos que est\u00e3o a ser acompanhados pelo regulador.<\/p>\n\n\n\n
\u201cA corre\u00e7\u00e3o atempada das defici\u00eancias identificadas \u00e9 essencial para garantir a sustentabilidade dos modelos de neg\u00f3cio das institui\u00e7\u00f5es, refor\u00e7ar os mecanismos de governa\u00e7\u00e3o e assegurar que os pre\u00e7os praticados no cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o consideram os riscos e custos associados\u201d, considera o BdP, que considerar\u00e1 as conclus\u00f5es da autoria no processo de an\u00e1lise e avalia\u00e7\u00e3o pelo supervisor (SREP) de 2026.<\/p>\n\n\n\n
Fonte: Idealista<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
Valor m\u00e9dio do spread estava quase em 3% h\u00e1 dez anos e agora \u00e9 inferior a 1%, revela auditoria do BdP. Monitorizar a fixa\u00e7\u00e3o de pre\u00e7os no cr\u00e9dito habita\u00e7\u00e3o \u00e9 uma das prioridades do Banco de Portugal (BdP) para o tri\u00e9nio 2026-2028. E, neste sentido, o regulador avan\u00e7ou com auditorias especiais a v\u00e1rios bancos do … <\/p>\n